전기차/배터리 섹터 심층 분석
전기차 시장은 성장 속도 둔화에 대한 우려와 함께 새로운 전환점을 맞이하고 있습니다. 글로벌 EV 판매는 여전히 증가세이지만, 성장률이 이전만큼 가파르지 않아 시장의 기대치가 조정되고 있습니다.
핵심 트렌드
배터리 기술 혁신: LG에너지솔루션과 삼성SDI를 중심으로 전고체 배터리 개발이 가속화되고 있습니다. 에너지 밀도 향상과 원가 절감이 동시에 진행되면서, 2027년 이후 상용화가 기대됩니다. 에코프로비엠 등 양극재 기업들도 차세대 소재 개발에 주력하고 있습니다.
테슬라의 전략 전환: 테슬라는 로보택시와 FSD(Full Self-Driving)에 전략적 무게를 두면서 단순 전기차 제조업체에서 AI 모빌리티 기업으로의 변신을 시도하고 있습니다. 사이버트럭 양산과 저가형 모델 출시도 시장의 관심사입니다.
중국 EV 업체의 부상: BYD를 필두로 한 중국 전기차 업체들의 글로벌 진출이 본격화되면서, 기존 업체들의 가격 경쟁력이 시험대에 오르고 있습니다.
투자 전망
EV/배터리 섹터는 단기적으로 중립 전망이지만, 전고체 배터리 상용화와 자율주행 기술 진전에 따라 중장기적으로 재평가 가능성이 높습니다. 배터리 소재 기업과 충전 인프라 관련주에 선별적 관심이 필요합니다.
리스크 요인
EV 보조금 축소, 원자재 가격 변동성, 중국 업체와의 가격 경쟁 심화, 그리고 내연기관 대비 아직 높은 총 소유 비용(TCO)이 리스크 요인입니다.