플랫폼/인터넷 섹터 심층 분석
글로벌 인터넷 플랫폼 기업들은 AI 기술 통합을 통해 새로운 성장 국면에 진입하고 있습니다. 광고 시장 회복과 구독 경제의 확대가 매출 성장을 견인하고 있습니다.
핵심 트렌드
메타와 구글의 AI 광고 혁신: 메타(Meta)는 AI 기반 광고 타겟팅 고도화로 ROAS(광고수익률)를 크게 개선했으며, 구글은 AI 오버뷰와 검색 생태계 혁신으로 광고 매출 성장을 지속하고 있습니다. 두 기업 모두 Reels/Shorts 등 숏폼 콘텐츠에서의 수익화에 성공하고 있습니다.
아마존의 AWS와 이커머스: 아마존은 AWS 클라우드 사업의 AI 서비스 확대와 이커머스 부문의 수익성 개선으로 양날개 성장을 실현하고 있습니다. 프라임 비디오 광고 도입도 새로운 수익원으로 부상하고 있습니다.
네이버와 카카오의 전략: 네이버는 하이퍼클로바X AI와 글로벌 웹툰/커머스 사업으로 성장 모멘텀을 확보하고 있으며, 카카오는 콘텐츠 사업 구조조정과 함께 AI 카카오톡 고도화에 집중하고 있습니다.
넷플릭스의 광고 티어 성장: 넷플릭스는 광고 지원 요금제 도입 이후 가입자 기반이 확대되면서 새로운 성장 단계에 진입했습니다.
투자 전망
플랫폼 섹터는 AI 통합에 따른 생산성 향상과 광고 시장 회복으로 강세 전망을 유지합니다. 미국 빅테크의 견조한 실적과 한국 플랫폼의 턴어라운드 가능성에 주목합니다.
리스크 요인
반독점 규제 강화, 개인정보 보호 규제, AI 관련 콘텐츠 저작권 이슈가 주요 리스크입니다.